STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Det Spotlight-noterade vattenreningsbolaget Josab har signerat avsiktsavtal, eller ett så kallat "term sheet", angående förvärv av 100 procent av aktierna i Clear Industry Co.

Bolaget är ett holdingbolag med säte i Hongkong. Bolaget omsatte år 2019, 35 miljoner yuan med en nettovinst om 5,2 miljoner yuan (vilket är något mer i svenska kronor)

Josab kommer genomföra finansiell samt juridisk due diligence, som beräknas vara klar inom 2 månader.

Det framgår av ett pressmeddelande.

Bolaget har vidare under årets första 6 månader, trots Covid-19, överträffat föregående års omsättning och resultat för perioden, enligt Josab. Per dags dato har bolaget en projektorderstock uppgående till mer än 100 miljoner yuan.

Köpeskillingen är överenskommen till 10 gånger den garanterade genomsnittliga årliga vinsten de närmaste 24 månaderna efter tillträdet, vilket motsvarar en möjlig köpeskilling om 125 miljoner yuan, heter det.

Initialt betalas 50 procent av denna köpeskilling till säljarna. Om de garanterade vinstnivåerna under 2 tolvmånadersperioder uppnås, 10 respektive 15 miljoner yuan, utgår en tilläggsköpeskilling till säljarna efter respektive tolvmånadersperiod med upp till 62,5 miljoner yuan.

Vid lägre resultatnivåer utgår tilläggsköpeskillingen i proportion till det faktiska resultatet i förhållande till garanterat resultat. Avtalet har ett tak om vinsterna uppgår till 28 miljoner yuan under 24 månader, vilket kan ge ytterligare maximalt 15 miljoner yuan i köpeskilling. Köpeskillingen skall antingen betalas kontant, med aktier eller med en mix därav.

Clear Industry har cirka 35 anställda och bedriver företrädesvis verksamhet inom design och implementering av processanläggningar, EPC-affärer inom industrin för köksavfall, "Kitchen Waste", samt inom området för industriellt avfallsvatten, både vad gäller hård- och mjukvara.

Bolaget ägs till 95,59 procent av Qingqin International Group Limited, och resterande 4,41 procent ägs av Zhang Jin, Hu Jinming och Wu Dongdong i egenskap av externa investerare.

Nästa steg i processen uppges vara genomförandet av en finansiell samt juridisk due diligence, vilken kommer ligga till grund för Josabs styrelses beslut om ett slutligt köpeavtal mellan parterna.

Processen beräknas vara klart inom cirka två månader. Med hänsyn till affärens storlek kommer ett köpeavtal, med alla villkor för affären, att presenteras för Josabs aktieägare på en extra bolagsstämma för aktieägarnas godkännande och för juridisk giltighet mellan parterna.

Börsredaktionen +46 8 51917911 https://twitter.com/Borsredaktion

Nyhetsbyrån Direkt