20 juli 2026

ZENITH ENERGY LTD.

("Zenith" eller "Bolaget")

Förvärv av italiensk biogasanläggning

Zenith Energy Ltd (LSE: ZEN; OSE: ZENA; XSAT: ZENA SDR) har glädjen att meddela att bolaget har ingått en bindande avsiktsförklaring med exklusivitet ("Avtalet") avseende förvärv av 100 % av det emitterade aktiekapitalet i ett italienskt biogasutvecklingsbolag ("Målbolaget"), som innehar rättigheterna att utveckla en fullt tillståndsgiven och färdigprojekterad anläggning för biogasproduktion i Italien, med förbehåll för genomförandet av det föreslagna förvärvet ("Projektet").

Projektet är fullt tillståndsgivet, färdigprojekterat och byggklart, med samtliga väsentliga tillstånd, licenser och tekniska godkännanden redan erhållna. När Projektet är i drift kommer det att producera cirka 3 miljoner kubikmeter metangas per år för inmatning i det italienska gasnätet, såld till italienska gaspriser och med 15-åriga statliga incitament.

Ett långsiktigt råvaruförsörjningsavtal med en större italiensk regional myndighet, omfattande cirka 50 % kommunalt avfall och 50 % agroindustriellt avfall, minskar väsentligt vad som allmänt betraktas som den främsta operativa risken förknippad med biogasprojekt. Detta ger Projektet en stabil och säker långsiktig råvaruförsörjning, vilket stödjer förutsägbar drift och underlättar tillgången till projektfinansiering.

Projektets ekonomi

Projektets förväntade årliga intäkter vid full driftskapacitet uppskattas till cirka 5 miljoner euro. Förväntad årlig EBITDA uppskattas till cirka 2,5 miljoner euro; en EBITDA-marginal om 50 % som återspeglar Projektets starka underliggande ekonomi och fördelen av långsiktiga, statligt understödda intäktsincitament.

Zenith tillför det som Projektet alltid har saknat: den operativa kompetens som krävs för att producera och sälja gas till det italienska nätet, tillsammans med den projektfinansieringskompetens och de finansieringsrelationer som är nödvändiga för att frigöra dess fulla potential. Liksom vid Bolagets tidigare offentliggjorda förvärv och utveckling av sin solenergiportfölj förväntas såväl förvärvet av Målbolaget som utvecklingen av Projektet finansieras genom icke-utspädande grön projektfinansiering.

Uppgifter om den slutliga köpeskillingen och Målbolagets identitet kommer, tillsammans med Projektets geografiska belägenhet samt säljarens identitet och belägenhet, att offentliggöras vid genomförandet, då Bolaget bedömer att ett förtida offentliggörande skulle kunna öka risken för konkurrerande bud på Projektet.

Höjdpunkter

• Köpeskillingen för Målbolaget är begränsad till högst 1,6 miljoner euro, och den slutliga köpeskillingen fastställs efter genomförd bekräftande företagsgranskning.
• Biogas åtnjuter exceptionellt statligt stöd i Italien: ett investeringsbidrag om 40 % av kapitalkostnaden och ett 15-årigt incitament som ger ett påslag om 20 % på metanförsäljningen. Dessa mekanismer förbättrar projektavkastningen väsentligt och ger långsiktig intäktsvisibilitet.
• Italiens nationella energi- och klimatplan (PNIEC) har som mål 5,7 miljarder kubikmeter biometanproduktion per år till 2030 - ett mål som kräver att den nationella produktionen ungefär fördubblas och som utgör en betydande och varaktig investeringsmöjlighet som Zenith avser att tillvarata.
• När Projektet är i drift kommer det att producera cirka 3 miljoner kubikmeter metangas, som kommer att matas in i det italienska gasnätet "Snam Rete", genom vilket Zenith har producerat och sålt naturgas sedan 2013 via sitt dotterbolag Canoel Italia S.PA
• Grön projektfinansiering avses vara säkrad senast vid utgången av tredje kvartalet 2026. Förvärvet förväntas genomföras under fjärde kvartalet 2026, varefter byggnationen inleds omedelbart och anläggningen förväntas vara i drift under tredje kvartalet 2027.
• Förvärvet är det första steget i uppbyggnaden av en diversifierad italiensk biogas- och biometanportfölj vid sidan av Zeniths befintliga verksamhet inom solenergiutveckling.

Om biogas i Italien

Italien är en av Europas största och mest etablerade biogasmarknader, med cirka 2 400 anläggningar i drift och en sammanlagd installerad kapacitet om cirka 1,5 GW, koncentrerad till landets norra delar. Sektorn byggdes ursprungligen upp kring produktion av förnybar el under långsiktiga inmatningstariffer; den genomgår nu en strukturell omställning mot biometan - en förnybar gas likvärdig med naturgas som matas in direkt i det nationella gasnätet och säljs till italienska gaspriser.

De politiska ramvillkoren är bland de mest gynnsamma i Europa. Italiens PNIEC har som mål 5,7 miljarder kubikmeter biometanproduktion per år till 2030, med stöd av betydande investeringsbidrag och långfristiga intäktsincitament för ny biometankapacitet. Denna kombination av en stor befintlig industriell bas, bindande nationella mål och generösa långsiktiga incitament har under senare år attraherat betydande kapital från stora internationella infrastrukturinvesterare - och ligger till grund för Zeniths beslut att etablera biogas och biometan som sin andra italienska division inom förnybar energi.

Andrea Cattaneo, verkställande direktör, kommenterade:

"Det föreslagna förvärvet markerar starten på Zeniths andra italienska division inom förnybar energi och etablerar en stark plattform för att bygga en diversifierad biogas- och biometanverksamhet i Italien.

Projektet är fullt tillståndsgivet, färdigprojekterat och stöds av långsiktiga avfallsförsörjningsavtal med en grupp kommunala myndigheter samt ledande livsmedels- och agroindustriella företag. Med de viktigaste milstolparna inom tillstånd, projektering och kommersiella avtal redan uppnådda är Projektet väl positionerat för att gå vidare till byggnation. Zenith bedömer att bolaget är unikt positionerat att tillhandahålla den operativa kompetens, branscherfarenhet och projektfinansieringsförmåga som krävs för att frigöra Projektets fulla potential.

Det föreslagna förvärvet speglar vår italienska strategi för förnybar energi i praktiken: att förvärva högkvalitativa utvecklingstillgångar till attraktiva värderingar och skapa värde genom att finansiera, uppföra och driva dem. Vi har med framgång tillämpat detta tillvägagångssätt i vår verksamhet inom solenergiutveckling och utvidgar det nu till den snabbt växande italienska biogassektorn.

Biogas är en naturlig förlängning av vår italienska plattform. Vi har varit verksamma som producent av naturgas och el i Italien sedan 2013, vilket har gett oss omfattande erfarenhet av den italienska energimarknaden, dess regelverk och kommersialiseringen av gasproduktion. I kombination med ett mycket gynnsamt politiskt ramverk, inklusive statliga bidrag som täcker upp till 40 % av stödberättigade investeringskostnader och 15-åriga biometanincitament, bedömer vi att sektorn erbjuder en mycket attraktiv långsiktig investeringsmöjlighet.

Vår avsikt är att detta föreslagna förvärv ska utgöra grunden för utvecklingen av en betydande italiensk biogas- och biometanportfölj i Italien, och vi ser fram emot att slutföra transaktionen under fjärde kvartalet 2026."

Ytterligare information:

Information till redaktionen:

Zenith Energy Ltd. är ett intäktsgenererande, oberoende energibolag med tillgångar inom energiproduktion, prospektering och utveckling i Nordafrika, USA och Europa. Bolaget är noterat på London Stock Exchange Main Market (LSE: ZEN), Euronext Growth vid Oslobörsen (OSE: ZENA) samt på Spotlight Stock Market i Sverige (XSAT: ZENA SDR).

Zeniths strategiska fokus är att tillvarata utvecklingsmöjligheter genom utveckling av beprövade, intäktsgenererande energiproduktionstillgångar samt prospekteringsaktiviteter med låg risk i tillgångar med befintlig produktion.

För mer information, vänligen besök: www.zenithenergy.ca

Twitter: @zenithenergyltd

LinkedIn: https://bit.ly/3A5PRJb

Offentliggörande enligt marknadsmissbruksförordningen (MAR)

Informationen i detta meddelande är sådan information som Bolaget är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (förordning (EU) nr 596/2014) ("MAR"), såsom den är tillämplig i Sverige och för bolag noterade på Spotlight Stock Market. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande vid den tidpunkt då detta meddelande offentliggjordes. Efter offentliggörandet anses informationen vara allmänt tillgänglig.