EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA I STRID MED GÄLLANDE REGLER ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE "VIKTIG INFORMATION" I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Lovisagruvan har beslutat att genomföra en riktad nyemission om cirka 11 mnkr och att uppta brygglån om 2,5 mnkr

Styrelsen för Lovisagruvan AB (publ) ("Lovisagruvan" eller "Bolaget") har med stöd av bemyndigande från årsstämman 2024 beslutat att genomföra en riktad nyemission om högst 503 500 nya aktier, motsvarande cirka 11 mnkr före avdrag för transaktionskostnader, till en teckningskurs om 22 kronor per ny aktie ("Nyemissionen") samt beslutat att uppta brygglån om 2,5 mnkr ("Brygglånet").

Bakgrund

Bakgrunden till Bolagets likviditetsbehov är att Lovisagruvan hamnat i ett ansträngt likviditetsläge efter att Bolagets kund Boleslaw, såsom kommunicerats av Lovisagruvan genom pressmeddelande den 28 september 2023, meddelat att de inte längre kan ta emot malm från Lovisagruvan. Anledningen var att en av Boleslaws förväntade nya kunder fått senarelägga sin planerade nya gruvverksamhet och att Boleslaw inte kunde driva sitt anrikningsverk med enbart malm från Lovisagruvan.

Att hitta en ny kund för Lovisagruvan har visat sig vara svårare och mer tidskrävande än initialt förväntat, och även om Lovisagruvan hyser förhoppningar om att en ny kund ska kunna hittas, finns det i nuläget ingen avtalad ny lösning.

Bolagets bank, Nordea har konstruktivt ställt upp med bryggfinansiering, med malmlagret som säkerhet, men också deklarerat att Lovisagruvan behöver anskaffa ny extern likviditet i närtid, varför Bolaget beslutat att genomföra Nyemissionen och att uppta Brygglånet.

Nyemissionen

Nyemissionen omfattar högst 503 500 nya aktier till en teckningskurs om 22 kronor per ny aktie, motsvarande en högsta total emissionslikvid om cirka 11 mnkr. Nyemissionen riktas till en begränsad krets av på förhand kontaktade investerare, bestående av såväl befintliga aktieägare som nya investerare som bedöms vara strategiskt viktiga för bolaget, och som lämnat vederlagsfria åtaganden om teckning av aktier. Ingen styrelseledamot, anställd eller närstående till styrelseledamot (enligt LEO-lagen) kommer att delta i Nyemissionen.

Tiden för teckning och betalning i Nyemissionen löper till och med den 7 juni 2024. Styrelsen äger dock rätt att förlänga tiden för teckning och betalning. Så snart Nyemissionen avslutats kommer det att offentliggöras i enlighet med vad som framgår under rubriken "Utfall" nedan.

Teckningskursen i Nyemissionen har fastställts genom ett bookbuilding-förfarande i kontakter med investerarna. Lovisagruvans aktie har under perioden 5 april 2024 (det vill säga från datum efter årsstämman, där bemyndigandet beviljades) till den 30 maj 2024 handlats för en volymvägd genomsnittskurs på 24,26 kronor, vilket innebär att teckningskursen motsvarar en rabatt om 9,3 procent.

Eftersom teckningskursen bestämts genom ett bookbuilding-förfarande, och i ljuset av att handeln i Lovisagruvans aktie är begränsad och volatil, bedömer styrelsen därför att teckningskursen är marknadsmässig och motsvarar sedvanlig emissionsrabatt.

Styrelsen har övervägt möjligheten att i stället för att genomföra Nyemissionen anskaffa nödvändigt kapital genom en företrädesemission. Som nämnts har Bolagets bank konstruktivt ställt upp med kortsiktig bryggfinansiering, med villkoret att Lovisagruvan anskaffar ny extern likviditet i närtid. Av detta skäl har det inte funnits tid att genomföra en nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare, som ju normalt sett tar cirka tre månader att genomföra.

Det är också osäkert i vilken utsträckning Lovisagruvans aktieägare, som ju normalt sett aldrig behövt oroa sig för att behöva delta i en företrädesemission eftersom Lovisagruvan över tid visat god lönsamhet och kunnat dela ut pengar, skulle vara beredda och ha kapacitet att delta i en företrädesemission. Förvisso finns möjligheten att säkra en del av en företrädesemission genom upphandling av ett garantikonsortium, men i takt med ett allt kärvare klimat för listade småbolags finansiering har kostnaderna för emissionsgarantier stigit till oproportionerliga nivåer, särskilt i bolag med illikvida aktier.

Därtill bedöms det vara gynnsamt för Lovisagruvan att stärka sin finansiella ställning i närtid för att framgångsrikt kunna fortsätta arbetet med att få till stånd ett avtal med en ny kund på så goda villkor som möjligt.

Sammantaget gör styrelsen därför bedömningen att Nyemissionen, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, är det mest fördelaktiga alternativet för Lovisagruvan och i aktieägarnas bästa intresse.  

Nyemissionen medför vid full teckning en utspädning (det vill säga den del som de befintliga aktieägarna inte längre kommer att äga av Bolaget efter Nyemissionen) om cirka 12,8 procent av aktiekapitalet och det totala antalet aktier och röster i Bolaget.

Brygglånet

Lovisagruvan har beslutat att uppta Brygglån utan säkerhet om 2,5 mnkr från utvalda investerare, där även styrelseledamöter ingår. Brygglånet har en uppläggningsavgift om 5 procent, löper med en månadsränta om 1,5 procent per påbörjad kalendermånad och förfaller till betalning den 30 november 2024. Lovisagruvan äger dock rätt att återbetala lånet i förtid utan särskilda kostnader (utöver uppläggningsavgift och upplupen ränta). Brygglånet saknar konverteringsrätt såväl för Bolaget som långivarna.

Av de nya Brygglånen om 2,5 mnkr lämnas 1,0 mnkr av Jorun Skaret, som är närstående till styrelseledamoten Ingemar Skaret; 0,5 mnkr lämnas av Ingemar Skaret; och 0,1 mnkr lämnas av styrelseledamoten Stefan Sädbom, vilket innebär närståendetransaktioner.

Befintliga lån om 2 mnkr som tidigare lämnats av styrelseledamöterna Göran Nordenhök och Ingemar Skaret, med förfallodatum i juli 2024, kommer att förlängas till samma villkor som Brygglånet, vilket innebär närståendetransaktioner.

Den totala lånesumman som Lovisagruvan betalar uppläggningsavgift och månadsränta för enligt ovan kommer därmed att uppgå till 4,5 mnkr, motsvarande en total uppläggningsavgift om 225 000 kr och ränta per påbörjad kalendermånad om 67 500 kr.

Eventuellt framtida kapitalbehov

Det ska betonas att om Nyemissionen och Brygglånet inte visar sig räcka till att en ny kund hittas och att likviditet inflyter i tillräcklig omfattning från malmförsäljning, kan Lovisagruvan behöva söka ytterligare finansiering längre fram.

Utfall

Lovisagruvan kommer att offentliggöra ett pressmeddelande om utfall i Nyemissionen och Brygglånet när de vidtalade investerarna betalat sina tilldelade aktier och likvid för Brygglånet influtit, vilket då också kommer att innehålla information om förändring avseende antalet aktier och röster i Bolaget.

Emissionsinstitut och kostnader

Nordic Issuing (www.nordic-issuing.se) agerar emissionsinstitut i samband med Nyemissionen.

Kostnaderna för finansiell rådgivning, legal rådgivning samt emissionsinstitut i samband med Nyemissionen och Brygglånet beräknas sammantaget uppgå till cirka 0,35 mnkr (i tillägg till räntekostnader och uppläggningsavgifter för Brygglånet).

_______________

Styrelsen i Lovisagruvan AB (publ)

För eventuella frågor, kontakta:

Göran Nordenhök, mobil 070 - 511 32 12.

Denna information är sådan information som Lovisagruvan AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 31 maj 2024 kl. 17.35 CEST.

VIKTIG INFORMATION

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Bolaget i någon jurisdiktion.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den Riktade Nyemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till "kvalificerade investerare" i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Singapore, Sydafrika eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "qualified investors" (enligt definitionen i paragraf 86(7) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av "investment professionals" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Föreskriften"); eller (ii) "high net worth entities" som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.

Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade Nyemissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta meddelande och all offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör" "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och accepterar inte något ansvar för hur de åsikter som uttrycks i detta pressmeddelande överensstämmer med det faktiska resultatet eller utfallet. Varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande