EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, NYA ZEELAND, HONGKONG, JAPAN, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA, BELARUS, RYSSLAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDANT OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA FÖRESKRIFTER ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER LIKNANDE ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

Smart High Tech genomför en riktad nyemission av B-aktier om cirka 110 miljoner SEK

SHT Smart High-Tech AB (publ) ("Smart High Tech" eller "Bolaget") har, i enlighet med den avsikt som offentliggjordes i Bolagets pressmeddelande tidigare idag, genomfört en riktad nyemission av 5 500 000 B-aktier, motsvarande cirka 110 miljoner SEK (den "Riktade Nyemissionen"). Teckningskursen för aktierna i den Riktade Nyemissionen uppgick till 20 SEK per B-aktie baserat på ett accelererat book building-förfarande lett av Pareto Securities AB ("Pareto Securities"). I samband med den Riktade Nyemissionen genomfördes även en försäljning av befintliga B-aktier för Bolagets styrelseordförande och huvudägare Johan Liu motsvarande cirka 30 miljoner SEK ("Aktieförsäljningen", och tillsammans med den Riktade Nyemissionen "Erbjudandet"). Erbjudandet uppgick därmed till cirka 140 miljoner SEK. Ett stort antal svenska och internationella institutionella investerare, family offices och kvalificerade privatinvestarere, däribland Claesson & Anderzén AB, deltog i Erbjudandet som var kraftigt övertecknat.

Styrelsen för Smart High Tech har, i enlighet med den avsikt som offentliggjordes i Bolagets pressmeddelande tidigare idag, den 16 december 2024, beslutat om en riktad nyemission av 5 500 000 B-aktier, med stöd av bemyndigandet som styrelsen erhöll vid årsstämman den 16 maj 2024. Teckningskursen per ny B-aktie i den Riktade Nyemissionen uppgick till 20 SEK och har fastställts genom ett accelererat bookbuilding-förfarande som genomförts av Bolagets finansiella rådgivare Pareto Securities. Det är därför styrelsens bedömning att villkoren för den Riktade Nyemissionen och teckningskursen är marknadsmässiga, på så sätt att de återspeglar rådande marknadsförhållanden och efterfrågan hos investerare. Priset per B-aktie i Erbjudandet motsvarar en rabatt om cirka 14,5 procent jämfört med stängningskursen på Spotlight Stock Market den 16 december 2024 och en rabatt om cirka 12,4 i förhållande till den volymviktade genomsnittskursen (VWAP) den 16 december 2024. Genom den Riktade Nyemissionen tillförs Smart High Tech cirka 110 miljoner SEK före emissionskostnader.

Ett stort antal svenska och internationella institutionella investerare, family offices och kvalificerade privatinvestarere,däribland Claesson & Anderzén AB, deltog i Erbjudandet som var kraftigt övertecknat.

Claesson & Anderzén AB har anmält sig för förvärv av 5 000 000 B-aktier i Erbjudandet, vilket vid full tilldelning resulterar i att deras ägarandel överstiger 10 procent av rösterna i Bolaget. Med anledning av detta kommer Claesson & Anderzén AB initialt att tilldelas 3 475 000 B-aktier medförande att deras ägarandel understiger 10 procent av rösterna i Bolaget. Tilldelning av resterande 1 525 000 B-aktier kommer att vara villkorad av att investeringen godkänns eller lämnas utan åtgärd av Inspektionen för strategiska produkter eftersom Bolaget bedöms bedriva skyddsvärd verksamhet enligt lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar ("FDI-lagen").

I enlighet med Bolagets pressmeddelande tidigare idag avser Bolaget att använda nettolikviden från den Riktade Nyemissionen till investeringar i syfte att kunna skala upp produktionen av nuvarande standardprodukter med cirka 150 000 – 200 000 enheter per månad – den nya kapaciteten kan även användas för att producera motsvarande cirka 100 000 enheter per månad av nya högvärdesprodukter med hög marginal för att hantera kylproblem i nästa generations GPU:er. Nuvarande planerade nivåer avser cirka 100 000 enheter per månad under första kvartalet 2025, och Bolaget strävar efter att nå en sammanlagd kapacitet motsvarande cirka 250 000 – 300 000 enheter per månad. Därutöver avser Bolaget att använda nettolikviden från den Riktade Nyemissionen till att stärka organisationens kapacitet, inklusive samverkan med ledande GPU-tillverkare för att driva fokuserad FoU, möta förändrade krav och expandera produktionskapaciteten för att stödja högre volymer, samt till allmänna företagsändamål, inklusive rörelsekapital.

Bolagets styrelse har noga övervägt förutsättningarna för att istället anskaffa kapital genom en företrädesemission och gör bedömningen att det för närvarande av flera skäl är mer fördelaktigt för Bolaget och aktieägarna att anskaffa kapital genom en riktad nyemission.

Genom Erbjudandet diversifieras och stärks Bolagets aktieägarbas med såväl svenska som internationella välrenommerade investerare, vilket (i) breddar basen av kapitalstarka aktieägare som bedöms ha finansiella möjligheter att stödja Bolaget långsiktigt och (ii) enligt styrelsens bedömning kan förbättra likviditeten i Bolagets B-aktier.

Därtill skulle en företrädesemission (i) vara mer tidskrävande, vilket skulle kunna försämra Bolagets finansiella flexibilitet och innebära en exponering mot potentiell negativ kursutveckling under processen, särskilt med beaktande av den rådande volatila marknadsmiljön, (ii) baserat på rådande marknadsklimat, sannolikt kräva betydande garantiåtaganden från ett garantikonsortium, vilket skulle medföra merkostnader och/eller ytterligare utspädning beroende på vilken typ av vederlag som betalas ut för en sådan garantiteckning, och (iii) sannolikt ha behövt genomföras till en lägre teckningskurs givet de rabattnivåer för företrädesemissioner som genomförts på marknaden nyligen.

I den rådande volatila marknadsmiljön – som kan innebära att förutsättningarna för kapitalanskaffning snabbt kan förändras – bedömer styrelsen att det är fördelaktigt att genom ett snabbt förfarande agera på den rådande möjligheten och säkerställa ytterligare kapital till för Bolaget gynnsamma villkor och därigenom stärka Bolagets finansiella ställning till de ändamål som anges ovan.

Mot bakgrund av ovanstående är styrelsens samlade bedömning att skälen för att genomföra den Riktade Nyemissionen överväger skälen som motiverar huvudregeln att nyemissioner ska genomföras med företrädesrätt för aktieägarna och att den Riktade Nyemissionen anses ligga i såväl Bolagets som samtliga aktieägares intresse.

I samband med den Riktade Nyemissionen har Bolagets styrelseordförande och huvudägare Johan Liu (genom sitt helägda bolag XS Consulting AB), i enlighet med vad som offentliggjordes i Bolagets pressmeddelande tidigare idag, avyttrat 1 500 000 B-aktier i Smart High Tech, motsvarande 30 miljoner SEK. Aktieförsäljningen genomfördes på samma villkor som den Riktade Nyemissionen. Bolaget erhåller ingen likvid från Aktieförsäljningen.

Genom den Riktade Nyemissionen ökar antalet utestående aktier med 5 500 000, från 22 756 071 aktier till 28 256 071 aktier, fördelat på 1 400 000 A-aktier och 26 856 071 B-aktier. Aktiekapitalet ökar med 275 000 SEK, från 1 137 803,55 SEK till 1 412 803,55 SEK. Den Riktade Nyemissionen medför en utspädning om cirka 19,5 procent av antalet aktier och cirka 13,5 procent av antalet röster i Bolaget efter genomförandet av den Riktade Nyemissionen.

Genom Aktieförsäljningen minskar Johan Lius innehav i Bolaget från 1 400 000 A-aktier och 7 619 000 B-aktier, motsvarande 21 619 000 röster, till 1 400 000 A-aktier och 6 119 000 B-aktier, motsvarande 20 119 000 röster. Genom den Riktade Nyemissionen och Aktieförsäljningen minskar Johan Lius andel av det totala antalet aktier i Bolaget från 39,6 procent till 26,6 procent och hans andel av det totala antalet röster i Bolaget minskar från 61,1 procent till 49,2 procent.

Den 26 juni 2024 genomförde Bolaget en riktad nyemission där Bolaget i anslutning till nyemissionen åtog sig, gentemot Pareto Securities, att, med sedvanliga undantag, inte emittera ytterligare aktier under en period om 180 kalenderdagar efter offentliggörande av utfallet i den riktade nyemissionen. Pareto Securities har beviljat Smart High Tech undantag till genomförande av den Riktade Nyemissionen. Vidare har Bolaget åtagit sig gentemot Pareto Securities AB att, med sedvanliga undantag, inte emittera ytterligare aktier eller andra aktierelaterade instrument under en period om 6 månader efter offentliggörande av utfallet i Erbjudandet.

I samband med Erbjudandet har Bolagets aktieägande styrelseledamöter och ledande befattningshavare, med sedvanliga undantag, åtagit sig att inte sälja några aktier i Smart High Tech under en period om 90 kalenderdagar efter offentliggörandet av utfallet i Erbjudandet. Johan Liu har dock åtagit sig att inte sälja några aktier i Smart High Tech under en period om 180 kalenderdagar efter samma offentliggörande.

Rådgivare

Pareto Securities agerar Sole Manager och Bookrunner i samband med den Riktade Nyemissionen. Advokatfirman TM & Partners agerar legal rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Schjødt agerar legal rådgivare till Pareto Securities i samband med den Riktade Nyemissionen.

För mer information, vänligen kontakta:

VD Lars Almhem
+46 70 418 00 00

lars.almhem@smarthightech.com

Kort om SHT Smart High-Tech AB

SMART HIGH TECH är världsledande genom den patenterade produkten GT-TIM®, utvecklad med ett unikt grafenförstärkt gränssnittsmaterial, så kallat "Thermal Interface Material", TIM, för elektronik- och kraftmodulkylning vilken leder värme effektivt både i vertikalt och i horisontellt led. Ökad kylningsförmåga krävs av industrin för att fortsätta kunna utveckla högprestandaelektronik som är mindre, lättare, snabbare med mer funktionalitet på ett hållbart sätt genom lägre energikonsumtion.

Visionen för SMART HIGH TECH är att bli en globalt ledande leverantör i världen av nanobaserade material och lösningar för applikationer för termisk kylning av elektronik som bidrar till ett hållbart samhälle. Detta ska ske genom hög grad av automation i kombination med ett unikt och patenterat grafenförstärkt kylmaterial. SMART HIGH TECH har tillverkningsenheter av sin GT-TIM® produkt i Göteborg, Sverige, samt i Shanghai, Kina, med försäljning till företag och konsument inom elektronikbranschen på en global marknad.

Denna information är sådan information som SHT Smart High-Tech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 december 2024 kl. 22:30 CET.

Viktig information

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller en inbjudan avseende ett erbjudande att förvärva eller teckna värdepapper som emitterats av Bolaget i någon jurisdiktion där sådant erbjudande eller sådan inbjudan skulle vara olaglig. Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts eller granskats av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Smart High Tech har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den Riktade Nyemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till "kvalificerade investerare" i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven i Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA.

Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Kanada, Nya Zeeland, Hongkong, Japan, Singapore, Sydafrika, Sydkorea, Belarus, Ryssland eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "qualified investors" (med betydelsen i den brittiska versionen av förordning (EU) 2017/1129 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av "investment professionals" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Föreskriften"); eller (ii) "high net worth entities" som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i nya aktier. Ett investeringsbeslut att förvärva eller teckna nya aktier i den Riktade Nyemissionen får endast fattas baserat på offentligt tillgänglig information avseende Bolaget och Bolagets aktier, vilken inte har verifierats av Pareto Securities. Pareto Securities agerar för Bolagets räkning i samband med transaktionen och inte för någon annans räkning. Pareto Securities är inte ansvarig gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls deras kunder eller för att ge råd i samband med den Riktade Nyemissionen eller avseende något annat som omnämns häri.

Detta pressmeddelande utgör inte en inbjudan att garantera, teckna eller på annat sätt förvärva eller överlåta värdepapper i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade Nyemissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta pressmeddelande och all offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat. Varken innehållet på Bolagets webbplats eller annan webbplats som är tillgänglig genom hyperlänkar på Bolagets webbplats är inkorporerade i eller utgör del av detta pressmeddelande.

Upplysning till investerare enligt lag (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar

Bolaget har gjort bedömningen att lag (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar ("FDI-lagen") gäller för Bolagets verksamhet. För det fall att teckning av nya aktier i den Riktade Nyemissionen skulle medföra att en investerare, någon i dennes ägarstruktur eller någon för vars räkning investeraren handlar. efter investeringen, direkt eller indirekt, skulle komma att förfoga över röster som motsvarar eller överskrider något av gränsvärdena 10, 20, 30, 50, 65 eller 90 procent av rösterna i Bolaget behöver investeraren anmäla sin investering till Inspektionen för strategiska produkter i enlighet med FDI-lagen. För mer information, vänligen besök Inspektionen för Strategiska produkters webbplats, www.isp.se, eller kontakta Bolaget.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör" "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt Spotlights regelverk.

Information till distributörer

I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, ("MiFID II"); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans "Produktstyrningskraven i MiFID II") samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon "tillverkare" (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har Smart High Techs aktier varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II ("EU Målmarknadsbedömningen"). I syfte att uppfylla varje tillverkares produktgodkännandeprocess i Storbritannien, har målmarknadsbedömningen för Bolagets aktier lett till slutsatsen att: (i) målmarknaden för sådana aktier är endast godtagbara motparter som definerat i FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook och professionella investerare som definierat i förordning (EU) 600/2014 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) ("UK MiFIR"), och (ii) samtliga distributionskanaler för sådana aktier till godtagbara motparter och professionella klienter är lämpliga ("UK Målmarknadsbedömningen" tillsammans med EU Målmarknadsbedömningen "Målmarknadsbedömningen"). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Smart High Tech-aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Smart High Tech-aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Smart High Tech-aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade Nyemissionen. Vidare ska noteras att oaktat Målmarknadsbedömningen kommer Pareto Securities endast att tillhandahålla investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter.

Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller UK MiFIR eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Smart High Tech-aktier.

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende Smart High Tech-aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.