2 juni 2025 – Styrelsen i Chosa Oncology AB ("Chosa" eller "Bolaget") har idag, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 31 maj 2024, beslutat att genomföra en riktad emission bestående av aktier och teckningsoptioner serie TO 2 om initialt cirka 3,4 MSEK (den "Riktade Emissionen") samt en företrädesemission av units bestående av aktier och teckningsoptioner serie TO 2 om initialt cirka 16,5 MSEK ("Företrädesemissionen", tillsammans "Transaktionen"). Den Riktade Emissionen riktar sig till befintliga aktieägare, däribland Nels Holding, samt externa investerare, däribland Mamao Holding ApS, Amo Holding ApS och Adam Levysohn. Bolaget har mottagit teckningsavsikter från styrelseledamöter och ledning om cirka 0,5 MSEK, motsvarande cirka 3 procent av Företrädesemissionen. Syftet med Transaktionen är att tillföra kapital för att uppnå flera värdeskapande milstolpar – där Bolaget bedömer att 7 MSEK skulle vara tillräckligt för att finansiera verksamheten de kommande 12 månaderna.

 

Bakgrund och motiv

Platinabaserade läkemedel är grundläggande behandlingar inom flera stora cancerindikationer, inklusive lung-, blåscancer, bröst- och tjocktarmscancer, ofta i kombination med immunterapier som PD-(L)1-hämmare. Cisplatin och karboplatin utmärker sig som de mest potenta och använda platinaläkemedlen – godkända för användning vid 16 olika cancerformer. Deras fulla potential begränsas dock av två kritiska utmaningar:

 

• Hög toxicitet mot friska celler – allvarliga biverkningar som påverkar toleransen och följsamheten till behandlingen.
• Varierande effektivitet – Effekten varierar stort mellan olika cancerformer, från 20 procent till 60 procent.

 

Chosas lösning
Chosa innehar globala rättigheter till ett patenterat gentest som identifierar cancerpatienter med störst sannolikhet att ha nytta av behandling med cisplatin, och som nu, i enlighet med pressmeddelandet den 9 maj 2025, även stöds av positiva data för karboplatin.

 

• Detta verktyg kan hjälpa både läkare och patienter att fatta mer välgrundade beslut kring platinumbaserad kemoterapi: genom att styra behandlingen till dem med hög sannolikhet att svara och undvika ineffektiv och potentiellt toxisk behandling för dem som sannolikt inte har nytta av den.

 

Även om kombinationer av cis- och karboplatin samt PD-(L)1-hämmare har lett till betydande framsteg inom cancerbehandling, botningsgrad som tidigare varit ouppnåeliga, är resultaten fortfarande otillfredsställande. Till exempel inom lungcancer, där denna kombination är standard, avlider fortfarande två tredjedelar av patienterna. Trots olika insatser har man haft begränsad framgång i att överbrygga detta kritiska behandlingsgap.

 

Chosa har utvecklat ett analysverktyg, först i sitt slag, och enda tillgängliga, utifrån biomarkör, Platin-DRP®, baserad på över ett decennium av forskning. Denna innovativa teknologi möjliggör identifiering med hög precision de patienter som med hög sannolikhet har nytta av cisplatin och karboplatin, både som monoterapi och i kombination med immunterapier såsom PD-(L)1-hämmare.

 

Validerad i två oberoende lungcancerstudier och två bröstcancerstudier har biomarkören fått vetenskapligt erkännande från både FDA och EMA, då Platin-DRP beviljats tillstånd att användas för urval av patienter till kliniska prövningar. Chosa’s Platin-DRP® kan hjälpa kliniker att:

 

• Optimera behandlingsresultat genom att rikta behandlingen till patienter som har hög sannolikhet att svara
• Undvika onödig toxicitet hos patienter som sannolikt inte har nytta av behandlingen
• Förbättra den totala botningsgrad genom effektivare användning av befintliga terapier

För utvecklare av PD-(L)1-läkemedel innebär detta en unik möjlighet att särskilja sina produkter på en mycket konkurrensutsatt marknad. Med 11 godkända PD-(L)1-terapier och över 20 ytterligare under utveckling, många med liknande verkningsmekanism, blir produktdifferentiering allt viktigare. När nyckelpatent börjar löpa ut från och med 2028 kommer ökningen av biosimilarer att ytterligare öka trycket att sticka ut. Chosas biomarkör erbjuder en övertygande väg till konkurrensfördelar och ökad marknadsandel. Chosa för redan dialog med både etablerade och nya aktörer inom PD-(L)1-området om strategiska samarbeten.

 

Likviden från Transaktionen är avsedd att finansiera uppnåendet av följande värdeskapande milstolpar:

 

• Studieresultat från lungcancerstudie – Q2 2025
• Initiering av nya forskningssamarbeten – Q3 2025
• Utvidgning av DRP-tillämpning till ytterligare cancerindikationer – Q4 2025
• Studieresultat från kombinationsstudie i lungcancer – Q1 2026
• Inlämning av regulatorisk ansökan till FDA – Q1 2026

 

Användning av emissionslikvid
Bolagets nuvarande rörelsekapital är otillräckligt för att finansiera ovan nämnda verksamhet. Transaktionen kommer, vid full teckning i Företrädesemissionen, att tillföra Bolaget totalt cirka 20 MSEK före avdrag för emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till cirka 2 MSEK. Nettolikviden är avsedd att användas för följande ändamål, i prioritetsordning:

 

• Cirka 60 procent kommer att investeras i kliniska, kostnadseffektiva studier ledda av Key Opinion Leaders (KOL), som stödjer vidare validering och adoption av Chosas biomarkörteknologi.
• Cirka 40 procent kommer att användas för att täcka Bolagets rörelsekapitalbehov.

 

Viktigt att notera är att Bolaget bedömer att 7 MSEK är tillräckligt för att finansiera verksamheten under de kommande 12 månaderna, inklusive slutförandet av det kommande planerade studieresultatet från lungcancerstudien med kombinationen av PD1-hämmare och platin samt därutöver upprätthållande av kärnverksamheten. Emellertid skulle anskaffning av ytterligare kapital vid full teckning i Företrädesemissionen möjliggöra snabbare framsteg, bredare studiegenomförande och djupare engagemang i nya forskningssamarbeten, vilket därmed skulle påskynda Chosas strategiska och kliniska verksamhetsplan.

 

Om samtliga teckningsoptioner serie TO 2 som emitteras inom ramen för Transaktionen utnyttjas för teckning av aktier, kommer Bolaget att erhålla ytterligare nettolikvid om cirka 25 MSEK före avdrag för emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till cirka 2 MSEK. Emissionslikviden från teckningsoptionerna serie TO 2 är avsedd att ytterligare stärka Bolagets rörelsekapital och stödja utökade utvecklingsinitiativ.

 

Villkor för den Riktade Emissionen
Styrelsen har idag, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 31 maj 2024, beslutat att genomföra den Riktade Emissionen i enlighet med följande huvudsakliga villkor:

 

• Den Riktade Emissionen omfattar 1 811 894 units. Varje unit består av tre (3) nyemitterade aktier och tre (3) teckningsoptioner serie TO 2, vilket innebär att totalt 5 435 682 aktier och 5 435 682 teckningsoptioner serie TO 2 kommer att emitteras.
• Teckningskursen är 1,86 SEK per unit, vilket motsvarar 0,62 SEK per aktie. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt. Teckningskursen har fastställts genom förhandlingar med investerarna. Med hänsyn till de utmanande marknadsförhållandena och det faktum att aktieägare erbjuds möjlighet att teckna aktier i Företrädesemissionen till samma teckningskurs, anser styrelsen att den Riktade Emissionen genomförs med en marknadsmässig rabatt.
• Genom den Riktade Emissionen tillförs Bolaget initialt cirka 3,4 MSEK före avdrag för emissionskostnader.
• Tecknarna i den Riktade Emissionen är de befintliga aktieägarna Nels Holding ApS (642 060 aktier), Biotech & Life Science Fund A/S (72 582 aktier), Kærsgaard Holding Østervrå ApS (380 184 aktier), H & H Dahl ApS (190 092 aktier), Leon Sass (474 384 aktier), Sidse Dahlin (355 788 aktier), QKREATE ApS (237 192 aktier) samt de externa investerarna Adam Levysohn (592 980 aktier), Amo Holding ApS (711 576 aktier), Mamao Holding ApS (711 576 aktier), Advokatanpartsselskabet af 0109.20212 (237 192 aktier), Omkring ApS (237 192 aktier), Knud-Erik Andreasen (355 788 aktier) och Claus Rønnow (237 096 aktier).
• De aktier som tecknas och emitteras i den Riktade Emissionen kommer att registreras hos Bolagsverket efter avstämningsdagen för Företrädesemissionen och ger därmed inte rätt att delta i Företrädesemissionen.

 

Styrelsen i Bolaget bedömer, efter en samlad och noggrann utvärdering, att den Riktade Emissionen med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillsammans med den efterföljande Företrädesemissionen, utgör ett bättre alternativ för Bolaget och dess aktieägare än en isolerad företrädesemission. Styrelsen anser att det objektivt sett ligger i både Bolagets och aktieägarnas intresse att genomföra den Riktade Emissionen. Styrelsen har bland annat beaktat följande:

• Att det är av vikt att bredda aktieägarbasen med nya, långsiktiga externa investerare. Deltagandet från ett fåtal större befintliga aktieägare har varit en nyckelfaktor i denna process. Deras engagemang har fungerat som en tydlig förtroendesignal till marknaden och bidragit till att attrahera nya investerare genom att visa förtroende för bolagets strategi, styrning och framtida potential. Styrelsen anser därför att det är motiverat att genomföra den Riktade Emissionen med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Samtidigt ges övriga aktieägare möjlighet att försvara sitt ägande genom deltagande i Företrädesemissionen.
• Bolaget är i behov av rörelsekapital, och genom den Riktade Emissionen kan Bolaget stärka sin balansräkning i ett utmanande marknadsläge.
• Den Riktade Emissionen kan genomföras till lägre kostnad och med mindre komplexitet än en företrädesemission som inte hade kombinerats med den Riktade Emissionen. Om den Riktade Emissionen inte skulle genomföras hade Bolaget eventuellt behövt säkerställa garantiåtaganden för Företrädesemissionen, vilket skulle kunna vara både tidskrävande och kostsamt.

 

Villkor för Företrädesemissionen
Styrelsen har idag, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 31 maj 2024, beslutat att genomföra Företrädesemissionen i enlighet med följande huvudsakliga villkor:

 

• Företrädesemissionen omfattar högst 8 868 018 units.
• De som är registrerade som aktieägare i Chosa på avstämningsdagen den 10 juni 2025 har företrädesrätt att teckna units i Bolaget i förhållande till sitt befintliga aktieinnehav.
• Aktieägare i Bolaget erhåller en (1) uniträtt för varje (1) innehavd aktie på avstämningsdagen. Åtta (8) uniträtter ger rätt att teckna en (1) unit i Bolaget. Varje unit består av tre (3) nyemitterade aktier och tre (3) teckningsoptioner serie TO2, således innebär Företrädesemissionen en emission av högst 26 604 054 aktier och högst 26 604 054 teckningsoptioner serie TO2.
• Teckningskursen är 1,86 SEK per unit, vilket motsvarar 0,62 SEK per aktie (samma teckningskurs som i den Riktade Emissionen). Teckningsoptionerna emitteras utan kostnad.
• Teckningsperioden löper från och med den 12 juni 2025 till och med den 26 juni 2025.
• Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget initialt cirka 16,5 MSEK före avdrag för emissionskostnader.
• Om inte samtliga units tecknas med stöd av uniträtter ska tilldelning av resterande units inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp ske: i första hand till de som tecknat units med stöd av uniträtter (oavsett om de var aktieägare på avstämningsdagen eller inte) och som anmält intresse för teckning av units utan stöd av uniträtter och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal uniträtter som var och en av de som anmält intresse att teckna units utan stöd av uniträtter utnyttjat för teckning av units; och i andra hand till annan som tecknat units i Företrädesemissionen utan stöd av uniträtter och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal units som tecknaren totalt anmält sig för teckning av. I den mån tilldelning enligt ovan inte kan ske pro rata i något steg, ska tilldelning ske genom lottning.
• Handel med uniträtter sker på Spotlight Stock Market under perioden från och med den 12 juni 2025 till och med den 23 juni 2025.
• Handel med betalda tecknade units (BTU) förväntas ske från och med den 12 juni 2025 till omkring den 18 juli 2025, då aktierna förväntas bli registrerade hos Bolagsverket.
• Mer information om Företrädesemissionen kommer att finnas tillgängligt i ett så kallat förenklat informationsdokument som Bolaget avser att offentliggöra på sin webbplats den 10 juni 2025 ("Förenklat Informationsdokument").

 

 

Villkor för teckningsoptioner serie TO 2

• Högst 32 039 736 teckningsoptioner serie TO 2 kan emitteras inom ramen för Transaktionen.
• En (1) teckningsoption serie TO 2 ger rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under perioden från och med den 1 juli 2026 till och med den 14 juli 2026, mot kontant betalning. Teckningskursen är fastställd till 125 procent av teckningskursen i Transaktionen, vilket motsvarar 0,78 SEK per aktie.
• Vid full teckning av den Riktade Emissionen och Företrädesemissionen samt fullt utnyttjande av de tillhörande teckningsoptionerna serie TO 2 kan Bolaget tillföras högst cirka 25 MSEK före avdrag för emissionskostnader.
• Teckningsoptionerna av serie TO 2 avses tas upp till handel på Spotlight Stock Market efter slutlig registrering av Företrädesemissionen hos Bolagsverket.

 

Teckningsavsikter
Medlemmar ur Bolagets styrelse och ledning, däribland Morten Myrhøj Kristensen, Peter Buhl, Ulla Buhl och Claus Frisenberg, har uttryckt sin avsikt att teckna units i Företrädesemissionen för cirka 0,5 MSEK, vilket motsvarar cirka 3 procent av Företrädesemissionen.

 

Förändring av antal aktier, aktiekapital och utspädning
Den Riktade Emissionen kommer initialt att öka antalet aktier med 5 435 682, från 70 944 146 till 76 379 828. Aktiekapitalet kommer att öka med 978 422,76 SEK, från 12 769 946,28 SEK till 13 748 369,04 SEK. Den Riktade Emissionen medför en utspädningseffekt om cirka 7 procent av röster och kapital, beräknat på antalet aktier i Bolaget efter den Riktade Emissionen.

 

Företrädesemissionen kommer, om den blir fulltecknad, initialt att öka antalet aktier med 26 604 054, från 76 379 828 till 102 983 882. Aktiekapitalet kommer att öka med 4 788 729,72 SEK, från 13 748 369,04 SEK till 18 537 098,76 SEK. Företrädesemissionen medför en utspädningseffekt om cirka 26 procent av röster och kapital, beräknat på antalet aktier i Bolaget efter Transaktionen. Aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen kan delvis kompensera sig för den ekonomiska utspädningseffekten genom att sälja sina uniträtter senast den 23 juni 2025.

 

Om samtliga teckningsoptioner serie TO 2 som emitterats i Transaktionen utnyttjas fullt ut för teckning av nya aktier i Bolaget, kommer aktiekapitalet att öka med 5 767 152,48 SEK, från 18 537 098,76 SEK till 24 304 251,24 SEK, och det totala antalet aktier kommer att öka med 32 039 736 aktier, från 102 983 882 aktier till 135 023 618 aktier. Detta innebär en ytterligare utspädning från teckningsoptionerna serie TO 2 om cirka 24 procent.

 

Vid en fulltecknad Transaktion och fullt utnyttjande av teckningsoptionerna serie TO 2 uppgår den totala utspädningen till maximalt cirka 47 procent.

 

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

5 juni 2025	Sista handelsdag i aktien inklusive rätt att delta i Företrädesemissionen
9 juni 2025	Första handelsdag i aktien exklusive rätt att delta i Företrädesemissionen
10 juni 2025	Offentliggörande av Förenklat Informationsdokument
10 juni 2025	Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen
12–23 juni 2025	Handel med uniträtter på Spotlight Stock Market
12–26 juni 2025	Teckningsperiod
12 juni – cirka 18 juli 2025	Handel med betalda tecknade units (BTU)
30 juni 2025	Beräknad dag för offentliggörande av utfall i Företrädesemissionen

 

 

Förenklat Informationsdokument
Det Förenklade Informationsdokumentet kommer att finnas tillgängligt på Bolagets webbplats (www.chosaoncology.se) innan teckningsperioden för Företrädesemissionen inleds.

 

Rådgivare
Västra Hamnen Corporate Finance AB är finansiell rådgivare och Setterwalls Advokatbyrå AB är juridisk rådgivare till Chosa i samband med Transaktionen. Nordic Issuing AB agerar emissionsinstitut i samband med Transaktionen.

 

För ytterligare information, kontakta:
Peter Buhl Jensen, VD
peter@chosa.bio   
+ 45 21 60 89 22

Denna information är sådan information som Chosa Oncology AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande, genom förmedling av den kontaktperson som anges ovan, 2 juni 2025.

Om Chosa

CHOSA Oncology AB är ett onkologiskt bioteknikföretag som leds av ett erfaret internationellt team med specialister inom onkologi, läkemedelsutveckling, genomföra kliniska prövningar, regulatorisk expertis samt affärsutveckling. CHOSA avser att ingå avtal om partnerskap eller ut-licensiering av LiPlaCis® och DRP®.

 

Viktig information

Informationen i detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i Chosa. Ingen åtgärd har vidtagits, och inga åtgärder kommer att vidtas, för att tillåta ett offentligt erbjudande i andra jurisdiktioner än Sverige och Danmark. Bolaget kommer att upprätta och offentliggöra ett Förenklat Informationsdokument på sin webbplats www.chosaoncology.se innan teckningsperioden inleds. Det Förenklade Informationsdokumentet utgör inget prospekt i enlighet med vad som definieras i bestämmelserna i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har varken granskats, registrerats eller godkänts av Finansinspektionen. Erbjudandet i det Förenklade Informationsdokumentet är undantaget prospektskyldighet i enlighet med artikel 3 (2) i Prospektförordningen och 2 kap. 1 § i lag (2019: 414) med kompletterande bestämmelser till EU:s prospektförordning med anledning av att beloppet som erbjuds av Bolaget till allmänheten understiger 2,5 MEUR. 

 

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i Bolaget. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för att beskriva bakgrunden till Företrädesemissionen och gör inget anspråk på att vara fullständigt eller uttömmande. Ingen försäkran ska lämnas med anledning av informationen i detta pressmeddelande avseende dess noggrannhet eller fullständighet.

Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Belarus, Kanada, Hongkong, Japan, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore, Sydafrika, Sydkorea, Schweiz eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd är olaglig eller skulle kräva registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk rätt. Åtgärder i strid med dessa restriktioner kan utgöra brott mot tillämpliga värdepapperslagar. Inga aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i Chosa har registrerats, och inga aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 ("Securities Act") eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, säljas eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom i enlighet med ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA.

Inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet ("EES") lämnas inget erbjudande av aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper ("Värdepapper") till allmänheten i något annat land än Sverige och Danmark. I andra medlemsländer i den Europeiska unionen ("EU") kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen (EU) 2017/1129. I andra länder i EES som har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen samt i enlighet med varje relevant implementeringsåtgärd. I övriga länder i EES som inte har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med tillämpligt undantag i den nationella lagstiftningen.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Detta pressmeddelande kan innehålla framåtblickande uttalanden som speglar Bolagets nuvarande syn på framtida händelser och finansiell samt operativ utveckling. Ord som "avser", "förväntar", "bedömer", "kan", "anser", "planerar", "uppskattar" och liknande uttryck syftar till att identifiera framåtblickande uttalanden. Sådana uttalanden innefattar både kända och okända risker och osäkerheter, då de är beroende av framtida händelser och omständigheter. Framåtblickande uttalanden är inga garantier för framtida utfall, och det faktiska utfallet kan avvika väsentligt.